리커젼 파마슈티컬스(RXRX): AI 기반 신약 개발의 새로운 패러다임을 열다

인공지능이 의료 산업의 패러다임을 완전히 바꿔놓고 있습니다.

수년이 걸리던 신약 개발 과정이 이제는 AI의 힘으로 몇 개월로 단축될 수 있다면 어떨까요?

 

오늘 소개해드릴 기업 리커젼 파마슈티컬스(Recursion Pharmaceuticals, 티커: RXRX)는 바로 이런 혁명적인 변화의 중심에 있습니다. 엔비디아의 투자를 받고, 빌 게이츠의 지원을 받는 이 기업은 AI와 생명과학의 결합으로 신약 개발의 미래를 재정의하고 있습니다. 전통적인 방식으로는 10~15년이 걸리던 신약 개발 과정이 어떻게 AI로 단축되고 있는지, 그리고 왜 리커젼 파마슈티컬스가 현재 투자자들의 주목을 받고 있는지 자세히 알아보겠습니다.

 

리커젼 파마슈티컬스란?

리커젼 파마슈티컬스는 2013년 설립된 바이오테크 기업으로, 인공지능과 머신러닝을 활용해 신약 개발 과정을 혁신하는 것을 목표로 합니다. 이 회사는 실험 중심의 전통적 접근법을 데이터 중심 접근법으로 대체하여 신약 개발의 효율성을 크게 높이고 있습니다. 특히 주목할 점은 리커젼이 단순한 AI 솔루션 제공 기업이 아니라, 대상 화합물 발굴부터 임상 시험 신청서 제출과 임상 시험 최적화까지 신약 개발 전 주기에 대한 종합적인 솔루션을 제공한다는 것입니다9.

 

Recursion OS: 혁신적인 신약 개발 플랫폼

리커젼의 핵심 경쟁력은 자체 개발한 약물 발견 플랫폼 'Recursion OS'에 있습니다. 이 플랫폼은 기존에 수년이 걸리던 약물 탐색 과정을 단 몇 주 만에 끝낼 수 있도록 혁신적인 기술을 제공합니다.

 

Recursion OS는 세 가지 접근법을 결합합니다:

 

실리코(In Silico): 컴퓨터를 활용한 시뮬레이션 실험

 

습식 연구(Wet Lab): 실제 실험을 통한 데이터 검증

 

AI 기반 데이터 분석: 수집된 데이터를 학습시켜 최적의 약물 후보를 찾는 알고리즘

 

이 시스템은 50페타바이트(PB) - 약 5만테라바이트(TB) 에 달하는 방대한 생명과학 데이터를 보유하고 있으며, 로봇 기술을 통해 하루에 수십만 개의 실험을 자동으로 수행하며 데이터 품질과 속도를 보장합니다.

 

글로벌 파트너십으로 경쟁력 강화

리커젼 파마슈티컬스의 강점 중 하나는 글로벌 기업들과의 전략적 파트너십입니다. 2023년 7월, 리커젼은 엔비디아로부터 5천만 달러 규모의 투자를 유치했습니다. 이를 통해 리커젼은 엔비디아의 GPU 기술을 활용해 방대한 데이터를 처리하고, 신약 후보를 발견하는 데 필수적인 연산 속도를 확보하게 되었습니다.

 

또한 2021년 12월에는 로슈(Roche)와 신경과학 및 종양학 분야에서 최대 40개 신약을 발굴하고 개발하는 대규모 계약을 체결했습니다. 계약 조건에 따라 리커젼은 선급금으로 1억 5천만 달러를 받았으며, 추가 성과 기반 연구 이정표에 따라 추가금을 받을 수 있게 되었습니다.

 

이외에도 바이엘(Bayer), 사노피(Sanofi) 등 글로벌 제약사들과의 협력을 통해 리커젼은 AI 신약 개발 시장에서 선두 위치를 공고히 하고 있습니다.

 

주요 파이프라인 및 임상 현황

리커젼은 현재 10개 이상의 신약 프로그램으로 임상시험을 진행하고 있습니다. 주요 파이프라인으로는 다음과 같은 것들이 있습니다:

 

REC-994: 희귀 질환인 뇌해면 기형(CCM) 치료제로, 임상 2상 시험 중

 

REC-2282: 2형 신경섬유종증 치료제로 개발 중

 

REC-4881: 가족성 선종성 용종증 치료제

 

REC-617: CDK7 억제제로 암 치료 분야에서 중요한 혁신으로 평가받고 있음

 

REC-4539: 소세포폐암(SCLC) 치료제

 

REC-3565: B세포 악성종양 치료제

 

최근 REC-994의 임상 2상 시험에서는 안전성과 유효성 측면에서 긍정적인 결과가 도출되었으며, 이로 인해 시장의 기대감이 커졌습니다.

 

TradingView

재무 상황 및 주가 동향

2023년 재무 결과에 따르면, 리커젼의 매출은 4,457만 달러로 전년 대비 11.88% 증가했습니다. 하지만 여전히 영업손실은 3억 5천만 달러, 순손실은 3억 2,800만 달러를 기록하고 있습니다.

 

주가는 2021년 IPO 당시 약 30달러에서 출발했으나, 현재는 변동성을 보이고 있습니다. 52주 최고가는 15.74달러, 52주 최저가는 5.60달러를 기록했습니다. 최근에는 REC-994 임상 결과 및 엑센시아 인수 등의 긍정적인 소식으로 상승 모멘텀을 보였으나, 최근 트럼프의 관세정책으로 인한 시장의 침체로 인하여 조정을 받고 있습니다.

 

애널리스트들의 평균 목표주가는 10.20달러로, 현재 주가 대비 상승 여력이 있는 것으로 분석되고 있습니다.

 

차트상으로만 보면 현재 세 번의 바닥 확인 후 네 번째 바닥을 확인을 하러 가는 듯한 모습을 보고있습니다. 차트로만 보면 매력적인 주가 수준인 것을 볼 수 있습니다.

 

미래 전망 및 투자 포인트

리커젼 파마슈티컬스의 미래는 어떨까요? AI 기반 신약 개발 시장은 연평균 성장률 40% 이상으로 급성장이 예상되는 분야입니다. 리커젼은 이 시장에서 선도적인 위치를 차지하고 있으며, 엔비디아와 로슈 같은 글로벌 파트너들의 지원을 받고 있다는 것이 큰 강점입니다.

 

향후 12개월 동안 약 10개의 임상 프로그램에서 주요 이정표를 달성할 것으로 예상되며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다8. 또한 리커젼의 기술력과 방대한 데이터 활용, 글로벌 협력 관계는 장기적인 성장 가능성을 보여주고 있습니다.

 

다만, 바이오테크 산업 특유의 높은 변동성과 적자 상황, 임상시험 결과의 불확실성 등은 리스크 요소로 작용할 수 있습니다.